電子商業承兌匯票是企業融資的重要工具


  為促進中小企業的發展︰"抓住大企業、帶動小企業”的實體經濟發展史中,基于電子承兌票據下的商票融資創新貸款模式,為中小企業發展提供更多的資金融通機會。電子商業匯票的使用,對優化金融資源配置、服務實體經濟、促進普惠金融發展方面發揮著日益重要的作用。

  隨著我國票據市場對電子化票據進程的推進,電子商業匯票已經逐漸成為企業支付與融資的重要工具。淺析原因如下︰

  1、電子商業匯票增強票據風險管理能力

  電子商業匯票全流程信息可查詢、可追溯,且票據權利人和票據“實物”始終保持一致,有效解決了票據在流轉過程中或保管過程中被挪用的問題,防範了操作風險和道德風險。實踐證明,電子商業匯票對增強票據風險管理能力發揮了積極的作用。

  2、電子交易提高企業資金流轉效率

  電子商業匯票電子交易發揮了業務全程電子化、在線化處理的優勢,提高了票據交易和資金流轉效率,一切只需電子系統手動操作,即可無地域限制的將商票進行支付形式的流通。方便了企業與企業之間業務合作的現金結算方式

  3、健全市場經濟中企業信用環境

  電子銀行的承兌匯票能夠有效地記錄承兌人或者出票人匯票支付的信用信息,過去的開票和是否到期承兌信息皆在銀行系統公開,歷史信息儲備功能的應用,也會使得電子承兌匯票業務中的違約人將會承擔較高的違約成本,從而進一步培養中小企業的信用價值觀念,有利于進一步健全我國社會主義市場經濟的信用環境。

  4、提升中小企業融資服務渠道

  近年來,國家十分重視中小企業的發展,並努力地改進和完善中小企業的金融服務,幫助中小企業解決融資難題,從而促進中小企業的發展。

  電子商業承兌匯票在企業與企業之間流轉的同時,通過持有的商票融資解決資金壓力,而票據本身的可轉讓、背書、質押、貼現業務符合中小企業發展的需求,此種創新貸款模式,也為中小企業的發展提供更多的融資需要。

商業承兌匯票的前世今生


做am8亞美的人常常會接觸到票據,而票據之中,運用得最廣泛的就屬“承兌匯票”。

舉個例子︰王先生的服裝廠找張先生的布料廠供貨,但苦于資金流動問題,王先生無法直接支付50萬的貨款,他找到了銀行,由于王先生在銀行的信用一直不錯,交了一定比例的保證金後很快申請到由銀行開具的承兌匯票,並交給張先生。

張先生拿著它在半年到期後去銀行便可兌付50萬的貨款,張先生可以懷疑王先生到期的支付能力,卻不會懷疑銀行的支付能力。這樣,以銀行信用作擔保商業貿易下的遠期支付就完成了。

這是承兌匯票的融資功能,但票據雖值50W,沒到兌付日期,他只是一張紙,在未到期前張先生有兩個選擇︰

? 背書轉讓︰張先生和別人做am8亞美,正好要支付50萬,他只需要在背書上自己的名字,將其給到對方就算付了50萬,這是承兌匯票的支付屬性。

?貼現︰張先生急需用錢,但票據得半年後才能兌付,他可以將票據打折貼現給銀行等相關機構,拿到48萬。這是承兌匯票的變現功能。

上面講的銀行開具的叫做銀行承兌匯票,另外還有企業開具的,叫做商業承兌匯票。一般來說銀票比商票更加有信譽度。

供應鏈金融最近是個熱得發燙的詞,那麼,什麼是供應鏈金融呢?

所謂供應鏈金融就是︰銀行圍繞核心企業,管理上下游中小企業的資金流和物流,並把單個企業的不可控風險轉變為供應鏈企業整體的可控風險,通過立體獲取各類信息,將風險控制在最低的金融服務!

2017年以來,各家商業銀行受到信貸規模的限制,可以發放的貸款額度十分有限,但是通過承兌、票據、信用證等延期支付工具,既能夠增強企業之間的互相信任,也穩定了一批客戶,銀行界空前重視供應鏈金融業務。

目前,商業銀行在進行經營戰略轉型過程中,已紛紛將供應鏈金融作為轉型的著力點和突破口之一。供應鏈管理已成為企業的生存支柱與利潤源泉,幾乎所有的企業管理者都認識到供應鏈管理對于企業戰略舉足輕重的作用。

"供應鏈金融"最大的特點就是在供應鏈中尋找出一個大的核心企業,以核心企業為出發點,為供應鏈提供金融支持。

一方面,將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業,解決中小企業融資難和供應鏈失衡的問題。另一方面,將銀行信用融入上下游企業的購銷行為,增強其商業信用,促進中小企業與核心企業建立長期戰略協同關系,提升供應鏈的競爭能力。在"供應鏈金融"的融資模式下,處在供應鏈上的企業一旦獲得銀行的支持,資金這一"臍血"注入配套企業,也就等于進入了供應鏈,從而可以激活整個"鏈條"的運轉;而且借助銀行信用的支持,還為中小企業贏得了更多的商機。

目前,作為供應鏈金融最好載體出現的商業承兌匯票,已越來越多的得到了金融機構和中小企業的認可。

商業承兌匯票有諸多優點,對參與多方都有好處︰

一、銀行

銀行通過激活核心企業的“睡眠”授信額度,為授信企業開出的商業承兌提供保貼服務,讓商業承兌開出後能在核心企業供應鏈流通。

二、核心企業

解決企業融資難,融資貴問題。通過供應鏈金融綜合服務,實現企業融資成本接近“零”。提升信用價值,讓信用在市場上流通。

三、供應商

傳統結算方式,有一定的賬期,結算大多采用銀行承兌,前期貨款融資也有成本。接受商票付款,可以做到隨時簽訂合同,開出發票後馬上收到貨款。核心企業甚至可以做到預付款,解決供貨商采購貨物的融資問題。

商業承兌匯票質押借款優勢︰

一、借款速度快

相對銀行貸款,通過商票貸款速度一定是會快不少的,一般在資料審核通過後,借款人最快可在一天獲得資金。

二、信用要求相對寬松

商業承兌匯票一般注重的是開票企業的商業信用,而一般能夠開票的大都是中大型企業,因此通過大企業的票據申請貸款相對就要緩和很多。

三、借款人省時省力

通過商業承兌匯票獲得貸款,比借款企業直接去銀行貸款省時省事,一般借款人只需提交資料並簽訂合同,將商票質押就可快速獲得資金。

供應鏈金融模式圖


供應鏈金融作為產業模式升級的自然演化,"從產業中來,到金融中去"的模式最具行業根基,同時也顛覆了金融領域"基于金融而金融"的傳統範式,打開另一扇窗,兼具金融的爆發力和產業的持久性。

在金融全面脫媒的大趨勢下,供應鏈金融的核心功能,其實是應該充當實體企業和金融機構之間信息不對稱的橋梁。

供應鏈金融的主角永遠是銀行,因為其在結算資金規範性方面有遠遠高于企業的長足優勢。但是供應鏈金融的探索和創新不是,也不應該由銀行單方面去完成,不應該由銀行單方面在辦公室拍腦袋去完成。必須由企業和銀行共同合作起來推進和完善。這是一種形式上的創新,而並非對金融本質上的創新。

市面上有很多誤解認為,供應鏈公司是不是也在玩借貸?但其實,借貸只是表面服務。供應鏈金融核心服務第一是共享數據服務,要解決供應鏈上小微客戶進行信息的客觀采集和有效的信用描述問題。其實企業做到一定規模的時候,內心是強烈要求標準化的。希望標準化自己的所屬的行業。在各個利益相關方的數據進行傳輸和信息共享,建立其所在深耕行業里面的金融知識圖譜,然後開放給其他生態合作伙伴,共生共贏。

第二點,是精準運營的服務。金融服務公司的角色其實是充當了企業的前台和小微企業的後台,依托供應鏈的生態圈為銀行和百萬供應鏈上下游企業之間搭起了一座互聯互通、互惠互利的橋梁,實現了精準運營。極大減少現有銀行依賴網點性的專用資本,通過運用網絡化的社會資本,達到了銀行業務機會的極大拓展,同時還很好地控制了風險。

供應鏈金融的風控


以下有兩種業界典型的風險控制觀點。

第一種,流水交付和額度控制。例如供應鏈企業給了一個客戶兩百萬的額度,但是他把兩百萬拆成十次訂單來處理,每次20萬,而不像銀行給貸款一次性放500萬,半年以後才去看。同時企業的這兩百萬額度內,不僅它的業務團隊在跟業務領導人進行接觸,最基層的商務團隊和物流團隊也一樣在跟你進行接觸。很多風險征兆,其實是賴于基層。優秀的供應鏈公司會迅速指導其基層人員如何去識別和反饋這些風險信息,而不是完全信任來自于業務高層帶回來的單方面的客戶的好消息。

第二種是貨物交付。有貨物的交付,有物理長度的才是真正的供應鏈服務。如果一個am8亞美,只是單子飛來份去,跟皮包公司是沒區別的。例如這幾年在大宗商品上出現了很多風險就是因為在迫切追求一種金額大,單據無瑕疵,且符合監管輕松賺錢的am8亞美。

綜上,要評估小微企業的風險,關鍵不在抵押物,而是要以am8亞美人的方式來評價借款人的市場信用,具體要看它是不是屬于同一個商圈,或者供應鏈的生態圈,與它有近距離的關聯的am8亞美往來,最好能夠獲得交易數據,或者獲得不了完整的交易數據,也最好能夠佐證他的交易數據。

當前的金融領域發生了很多風險,本質上不是風險控制的專業度不夠,而是離真實貿易太遠。如果回到真實貿易中來,回到有商業邏輯的am8亞美中來,就能控制風險。供應鏈金融里面的小微企業,理論上還是應該用傳統貿易融資客戶一樣的風險原則來衡量。不能因為小,就降低底線的風險容忍度。

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